很多人都聽過這樣的說法： 「0050 在 2003 年就上市了，如果當時每個月定期定額投資，到現在早就資產千萬。」

每次聽到這句話，我心裡其實也會浮現一個念頭： 如果我能早一點開始，是不是就好了？

相信很多人應該也有這種「投資要趁早」的懊悔情緒。

但當我真正把時間拉長、把歷史攤開來看，才發現事情其實沒有那麼簡單。

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▌最好的時間是 20 年前， 但第二好的時間，永遠是現在

這句話不是用來安慰人的，而是提醒我們一個現實： 投資真正困難的，從來不是「有沒有早一點開始」，而是——你能不能撐過過程。

如果一個人沒有正確的投資心態，就算真的在 2003 年開始投資，他也未必走得到今天。

因為過去 20 多年，市場並不平靜……

如果你真的從 2003 年一路投資到現在，你必須親身經歷的不只是成長，還有一次又一次像雲霄飛車般的考驗。

📉 這 20 多年，全球金融股市真實經歷過的驚濤駭浪：

• 2008 年｜全球金融海嘯–雷曼兄弟倒閉，當時台股從 9800 多點一路跌到 3900 多點，跌幅超過 60%。看著資產每天縮水，身邊的人都在討論倒閉與失業，你還有勇氣繼續扣款嗎？
• 2011 年｜歐債危機— 市場陷入長時間震盪，信心極度不足。那種「感覺經濟再也不會好轉」的壓抑感，持續了好幾個月。
• 2020 年｜COVID-19 疫情— 短短一個月內，台股重挫約 30%。當時全世界陷入恐慌，股市經歷多次熔斷，那種「末日感」讓無數人在最低點選擇離場。
• 2022 年｜全球通膨、升息循環–當時 0050 波段跌幅接近 33%。這一年考驗的是：當帳戶數字整年都在縮水、不見起色時，你是否還相信複利的力量？
• 2025 年｜美國關稅戰再起— 全球供應鏈面臨新一波挑戰，市場的波動成為日常，不確定性再次考驗著投資人的信心。

每一次下跌，對投資人來說都不是課本上的歷史事件，而是真實發生在帳戶裡的數字損失，是心跳加速的焦慮感。

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但現實是：多數人不是沒開始，而是沒走完

我們常看到的情況是：

1. 市場大好時，興奮地追高進場
2. 市場重挫時，恐慌地在低點停損
3. 在情緒的左右下，反覆進進出出

結果看起來投資了很多年，但整體算下來，反而沒賺錢，甚至賠掉了本金。 這不是標的的問題，而是沒有建立「長期持有」的投資心態。

▌雖然過程驚濤駭浪，但只要走得完，終點真的值得等待

如果你能從 2003 年一路堅持到 2025 年，這 22 年間你雖然經歷了無數次的崩盤，但最終的成績單是：平均年化報酬率約 12%。

• 如果你當時有一筆 100 萬資產直接投入： 現在這筆資產已經成長為約 1,300 萬。
• 如果你當時沒有大筆資金，而是選擇每月定期定額 1 萬元： 這 22 年來你投入的本金總計為 264 萬元，但透過複利的力量，現在的帳戶價值也早已突破 1,100 萬元。

這數據有力地證明了一件事：只要你願意跟著整體市場行情，經濟長期向上的紅利，最終會回報給有耐心的人。

市場從來不會給你一條直線，它會用震盪與下跌來考驗你的意志，但事實證明——只要走得完，終點的風景絕對值得。

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▌真正的投資心態，是穩健前行，而不是預測市場

投資不是用來證明你有多聰明，而是讓時間替你工作。 巴菲特常被拿來當例子，不是因為他會預測市場，而是因為他能夠長期留在市場裡。

根據公開資料分析，巴菲特超過 95% 的資產，是在 65 歲之後才累積完成的。 不是因為他晚開始投資，而是他即便在 65 歲已經極度富有，依然選擇留在場內，讓複利繼續在最後的坡道發揮核彈級的威力。

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▌現在開始，真的還來得及嗎？

✍️Carrie的實際案例

我自己其實也是投資新手。 過去我比較習慣的是基金、定存、儲蓄型保單和美元保單。直到今年，我才真正開始認真思考：如果我要為自己的退休準備，只靠這些「雖然波動小，卻抗通膨能力不足」的工具，真的夠嗎？

當我意識到「通膨」才是最大的隱形殺手後，我開始重新學習投資理財。為了讓退休計畫更穩健、更有底氣，我目前選擇將資金分散配置在台股與美股的市值型 ETF。
雖然我是投資新手，但我選擇投資標的依據以下幾個原則：

1. 參與大市場的成長：透過涵蓋全台前 50 大企業、以及美國標普 500 指數與全球股市的標的，讓我不需要選股，就能分享全球頂尖企業的成長與獲利。
2. 產業與區域的分散：除了科技龍頭，我也配置了全球市場來分散單一區域的風險。
3. 建立資產的防護網：另外我也搭配了債券與黃金。這些配置不是為了追求暴利，而是在市場震盪時，能作為資產的緩衝，讓我有更強的心理素質留在市場。

我也慢慢理解到，對多數新手來說，長期、穩定的市值型 ETF 反而是最務實的策略。不是因為它不會跌，而是因為它代表的是整個市場的競爭力。

當我從過去「只求安全卻追不上通膨」的保守心態，轉向「建立長期穩健的資產配置」後，面對市場波動時，我反而更平靜了。

因為我知道，只要人類社會持續進步，長期來看，經濟成長的曲線終究是向上的。我投資的是人類社會的長期進步，而不僅僅是某一家公司的運氣。

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✍️Carrie’s Note :
投資真正累積的，不是速度，而是心態。
所以，與其一直懊惱：「我是不是太晚開始了？」
不如問自己：「我現在，準備好用什麼樣的心態開始？」

只要你能接受

1. 市場一定會有波動（而且有時很劇烈）
2. 複利的過程不會一直順風順水
3. 真正的財富增長需要時間發酵

那麼——你現在開始，一點都不晚。

開始的關鍵，不是多早，而是你能不能走得久。
市場一直都在，重點是——你願不願意留下來。